Avanti Law Group: Haste Clouds langsiktig innsats på boliglån svindel av Rhiza Jane

Areport utstedt av Justisdepartementets generalinspektør, Michael E.Horowitz, understreker faren for fremhever kortsiktige resultater når det comesto påtale hvit-snipp forbrytelser. Rapporten belyser hvordan generatingheadlines syntes å ha forrang fremfor nøyaktige tall i government'sfight mot boliglån svindel

.

inoctober 2012, mindre enn en måned før presidentvalget, AttorneyGeneral Eric H. Holder Jr. kalles en pressekonferanse for å utbasunere det JusticeDepartment suksess i kampen mot foreclosure svindel gjennom et program calledthe Look Private Initiative. "Suksessen til Look HomeownerInitiative, og den utviklingen vi i dag annonsere, underst ourdetermination å forfølge disse og andre økonomiske misligheter kriminelle rundt thecountry," Mr. Holder sa i en uttalelse .

Theclaims av stor suksess kom i en tid med vedvarende kritikk som theJustice avdelingen ikke var å ta sterkere tiltak for å forfølge svindel i oppkjøringen opp til finanskrisen. Tallene som tilbys av Mr. Holder for første yearof initiativet var imponerende: anklager mot 530 tiltalte, inkludert 172 ledere, fra svindel som resulterte i tap på mer enn $ 1 milliard .

Afterquestions fra nyhetsmediene om disse påstandene, nesten et år senere theJustice Department revidert disse tallene betydelig nedover. Den TOTALNUMBER av tiltalte belastet var 107, uten referanse til noen ledere, andthe tap fra kriminell aktivitet var $ 95 millioner dollar. Som svar på Mr. Horowitz'sreport, en Justice Department talskvinne påpekt: ​​"I perioden inquestion, antall boliglån svindel tiltale nesten doblet, og thenumber av overbevisning økte med mer enn 100 prosent."

Aninteresting Spørsmålet er om nøyaktig rapportering av resultatene, som en 100percent økning i overbevisning, ville ha generert den type overskrifter thegovernment syntes å ønske. Bringe at mange flere saker for en complexwhite økonomisk kriminalitet er et godt resultat, men utgir seg for å forfølge flere corporateexecutives ga de opprinnelige tallene mye mer trøkk i lys av accusationsthat Justisdepartementet var å være myk på Wall Street .

Theinspector generell rapport legger mye av skylden for de oppblåste tallene onhow FBI samlet inn informasjonen for Mr. Holder. Mr. Horowitz bemerket at "vi fant betydelige brudd i prosessen som brukes til å utvikle resultatene ofthe distressed huseiere Initiative." Det har oppstått i det minste delvis becausethe FBI hadde «for lite tid og ressurser tilgjengelig for å tillate vetting ofthe data."

Thereport ikke gir en grunn til å ta en slik slapdash tilnærming, men jeg thinkit er klart at det var press for å kunngjøre suksess for initiativeto demonstrere hvordan Justisdepartementet var å svare på offentlig ramaskrik overthe mangel på håndfaste bevis for at påtalemyndigheten tok en hard linje. Og sowe ha et eksempel på "handle i hast, omvende seg i ro og mak."

Intensifyingthe press for å rapportere robuste resultater ble ekstra penger gitt av Congressfor stillinger som skal brukes å bekjempe boliglån svindel etter finans crisis.Both Justisdepartementet og FBI mottatt millioner av dollar for newemployees, og det betyr som viser pengene ble satt til god bruk. Men Mr.Horowitz rapport slår fast at boliglån svindel var ikke en høy prioritet for theF.BI, delvis fordi det var avtagende som långivere herdet deres standards.In disse dager med stramme budsjetter, men viser ingen etat ned en bevilgning

Thegovernment er glad i å kalle et nytt initiativ en operasjon, som innebærer asense av at det haster og løse. I 2010, før Look HomeownerInitiative, startet Justisdepartementet Drift Stjålet Dreams å ta på utlandet rekke boliglån svindel. Mindre enn tre måneder etter at den startet, kunngjorde Mr.Holder at påtalemyndigheten hadde brakt saker "1,215 criminaldefendants landsomfattende 485 arrestasjoner, som er angivelig ansvarlig formore enn $ 2,3 milliarder kroner i tap."

Thoseare imponerende tall for en økonomisk kriminalitet, særlig i en shortperiod, men deres gyldighet kan være et åpent spørsmål. Mr. Horowitz sin reportpoints ut at hans kontor ikke har revisjonen av disse tallene, og i lys av theother funn, anbefaler han at Justisdepartementet

"revidere theresults."

Catchingthose engasjert i boliglån svindel er ikke som opererer en nøkternhet sjekkpunkt ordrug slepenot som raskt gir arrestasjoner. Trumpe initiativer for pursuingcomplex hvitsnippforbrytelser som har suksess vil bli rapportert i måneder ratherthan år risikerer å tilby resultater som ikke ta tak i public'sattention - eller verre, gjør dem ser ut som svikt

.

Asan innledende sak, bare å finne ut hva tallene er kan være difficult.Mortgage svindel ikke er en egen forbrytelse, men en undergruppe av føderale lovbrudd likebank svindel, postsvindel og wire svindel. Så tiltaler involverer boliglån maynot dukke opp lett i offentlige registre

Agreater problem i å annonsere en aksjon er at denne type saker oftendon't kommet frem i lyset før måneder. , eller år, etter transaksjonene, andthe svindel kan ta mange ulike former. I perioden når reelle estatevalues ​​steg, var det ordninger for å blåse eiendomsverdiene slik at lenderswere gjør lån til langt mer enn hus var verdt. Når huset bubbleburst rundt 2007, boliglån svindel forvandlet til ordninger for å svindle homeownerstrying å unngå foreclosure

Puttingtogether et boliglån svindel sak krever samle et stort volum av dokumenter totrack. eierskap, bolig verdier og overføring av penger. Selv finne outwhere en svindel som involverer oppblåste boligverdiene fant sted vanligvis krever abank eller eiendomsselskap rapportere mistenkelig aktivitet, som kan comelong etter ordningen ble avsluttet når lånet endelig mislighold .

 

Forscams involverer huseiere som står overfor foreclosure, bare identifisere om acrime skjedde er vanskelig. De i fare for å miste sine hjem kan graspat sugerør i å søke hjelp, med selskapene drar nytte av dem ved doingjust nok til å gjøre det synes de prøvde å hjelpe. Ofrene kan ikke gjenkjenne afraud eller har tid og energi til å forfølge en klage i møte med losingtheir boliger

Thistype av ordningen innebærer ofte beskjedne summer tatt fra dem. som kan minst affordit. Justisdepartementet har en tendens til ikke å forfølge små saker, forlater dem tolocal politi, så en rekke brudd kan lett falle gjennom thecracks

Mortgagefraud, som de fleste hvite. -collar forbrytelser, krever nitidig etterforskning løpet sammen periode, så det vil aldri bli en flom av tilfellene. Og selv når thegovernment forplikter ressurser til etterforskning, vil det være noen som notpan ut

butthat gjør ikke overskrifter da regjeringen maler seg selv inn i et hjørne bypursuing. tiltak som innebærer et løfte om raske resultater .