Dyman Associates Insurance Group of Companies: 10 Forsikrings feil å unngå i 2015 av Sylme Lito

Minst et par av de 365 dagene i 2015 vil inneholde en ulykke eller to for banken din

Mange vil være små.. Noen kan være store. Noen som begynner i det små kan forvandle seg til store.

Sørg for at bankens forsikring er opp til oppgaven med å beskytte dine eiendeler fra de ulykker.

Her er noen forsikring feil å unngå:

Mistake. 1: Ignorerer coinsurance straffer i retningslinjene

Coinsurance er en straff inne mange retningslinjer som kan skade deg ved et tap. Det er en straff vurderes når forsikringsselskapet synes du er underforsikret.

Spør din agent hvis du har coinsurance bestemmelser i noen av dine eiendom forsikringer. Hvis ja, spør hvorfor.

Jeg har lenge hatt som har coinsurance straffer i en forsikring er en god indikasjon på at agenten ikke ser ut til dine beste interesser. Presse hardt for å ha coinsurance straffer fjernet fra din forsikring-og ta en hard titt på kvaliteten på forsikringsselskapet agent

Feil 2:.. Vedlike utilstrekkelige paraply ansvar grenser

Umbrella ansvarsforsikring gir beskyttelse utover dekning inkludert i din generelle ansvar, auto ansvar og personalforsikringer. Det er en billig måte å øke nivået av beskyttelse mot noen saksøker deg.

Premiene kan være så lavt som $ 750 per $ 1 million av dekning. Min minste anbefalte grense for hvilken som helst bank er $ 5 millioner. (Hvis banken din har over $ 300 millioner i eiendeler, vurdere $ 8 millioner dollar.)

Dekning er billig, og eksponeringen kan være enorme. Den mest sannsynlige årsaken til en multi-million dollar søksmål for en bank er en bilulykke, sannsynligvis en ansatt i banken kjører hans eller hennes personlige kjøretøy. Vurdere potensialet søksmål mot banken din hvis en visepresident kjører hennes personlige bil treffer en skolebuss

Mistake 3:.. Å ha utilstrekkelig data-brudd /personvern mitigation dekning

Forsikringsmegler har vært (riktig) presser cyber-ansvarsforsikring i flere år. Mens jeg vil at mine bankkunder å ha cyber-ansvarsforsikring, det er den andre delen av politikken-personvern mitigation-som jeg er mest opptatt av.

Hvis du har et datainnbrudd, må du varsle kundene . Utgifter i formildende et privatliv hendelse kan nå $ 100 til $ 200 per brutt navn. Har et brudd som involverer tre tusen navn, og du har nettopp tilbrakt mellom $ 300.000 og $ 600.000.

Jeg ser $ 500.000 av dekning som et minimum. Vurdere $ 1 million.

Flere forsikringsselskaper er nå uttrykker dekning i form av et antall berørte personer. (En forsikringsgiver gir dekning for å varsle opptil 10 millioner individer.) Din agent kan få deg informasjon om dekning og kostnadene ved høyere grenser.

Ekstra dekning er nesten alltid verdt de relativt små premier.

Mistake. 4: Utilstrekkelig ekstra utgiftsdekning

Utvilsomt din eiendom forsikring dekker reparasjon av en bygning ødelagt av brann eller storm

Men hva med de økte kostnadene til driften for. seks til åtte måneder det tar å få deg tilbake inn i bygningen?

• Hvordan vil du betale for leie av en midlertidig plassering?

• Eller kostnadene ved å bringe inn en mobilbank sentrum?

• Hva med kostnaden med å montere ut midlertidige kontor kvartalene med strøm, telefon og internett-tilkoblinger?

Dine grener bør ha minst $ 250 000 ekstra utgiftsdekning. Dine hovedkontorer kan trenge så mye som $ 1,000,000

Mistake. 5: Spore kunde eiendom forsikring selv

Bankene kan ikke lenger råd til å spore kundens forsikring.. Hvorfor?

Forsikringen er for billig, og kostnaden for outsourcing for lav for de ansatte til å ta på seg denne tung oppgave. Tar dette av tallerkenen din vil også lage dine regulatorer lykkeligere. (Det er for tiden et regulatorisk hat-fest som skjer i løpet av kraft plassert forsikringsdekning.)

Snakk med forsikringsmegleren håndterer tvangs plassert forsikring om alternativer til in-house forsikring sporing.

Kostnadene er så lave som $ 6 per år, per boliglån for forsikring sporing

Mistake 6:.. Unnlatelse av å forstå utelukkelse samtalen-back i bindingen

Din bond selskapet har visse forventninger til hvordan du vil hindre midler overføring svindel. En felles politikk bestemmelsen er kravet at du utfører call-back verifikasjoner på transaksjoner over et visst pengebeløp. (Forsikringsselskapene bruker ofte egenandelen som terskelen for å kreve en call-back.)

Noen forsikringsselskaper legger ekstra garantibestemmelser. En forsikringsgiver krever at call-backs dokumenteres med lydopptak av samtalen-back. Forstå bestemmelsene i politikken. Snakk med din agent. Forhandle fjerning av tapsbringende krav.

Mistake 7: Ikke vite om-og adressering delt direktører og ledere grenser

Har utlåner ansvar eller ansettelsespraksis erstatningskrav redusere dekning for fremtidige styremedlemmer og ledere. ? påstander

Mange ledelsen ansvar retningslinjer har en samlet grense som er lik grensen for dekning for D & O krav. Dette har effekten av å redusere dekning for fremtidige krav

For eksempel, hvis du har en politikk med en $ 5.000.000 samlet grense, en $ 5,000,000 D &. O grense, en $ 2,000,000 ansettelsespraksis ansvarsgrense, og en $ 2,000,000 utlåner ansvarsgrense, deretter en $ 1 million ansettelsespraksis erstatningskrav betyr at det er bare $ 4,000,000 igjen tilgjengelig for å betale en senere D &. O erstatningskrav

Sjekk med ditt forsikringsselskap rådgiver. Spør om dine grenser dekning innenfor forvaltningen ansvarsforsikring er atskilt. Vis din agent denne artikkelen

Mistake 8:.. Ikke se nøye på bankens egen flom forsikring

Din bankens pakken politikk kan inkludere flom forsikring. Mange har en utelukkelse for steder som ligger i flomsoner. Noen regler utelukke steder der du kunne ha kjøpt nfip /FEMA flom forsikring.

Spør din agent for å detalj for deg hvilke steder er inkludert i flom dekning og som ikke er. Bedre ennå, har agent bygge et regneark av steder som viser hvert sted som en rad. Kolonnene skal være mengden av eiendom forsikring, flom dekning på det stedet, ekstra utgiftsdekning på det stedet, og andre dekning begrensninger som gjelder individuelt til bygningene du bruker

Mistake 9A. Ikke gjennomgå din dekning for ansatte uærlighet unntakene.

Din bond selskapet forventer at du vil være flittig i hvem du leier. Bindingen inkluderer begrensninger i dekningen som automatisk aktiveres hvis en ansatt har begått en fortid uærlig handling. Disse unntakene kan utløses av hendelsene mange år siden som ikke har noe å gjøre med arbeid eller banken din.

Jeg oppfordrer ledelsen for å diskutere kjente uredelige handlinger av alle ansatte for å vurdere insurability av en ansatt. En butikktyveri hendelse når en teller var i videregående skole kan bety ingen dekning hvis det teller embezzles fra banken

Mistake 9B:.. Ikke forstå at arbeidstaker uærlighet tap involvere hensikt å svindle og personlig vinning

siste har jeg mottatt en rekke henvendelser fra bankfolk klager på at deres bond ikke betale for et lån offiser som forfalsket dokumenter slik at en venn kunne få et lån.

Du lurer kanskje på hvordan dette kan skje .

ansatt uærlighet dekning på bankobligasjons betaler for en ansatt å stjele fra banken for hans personlige vinning. Det må være en intensjon om å svindle eller skade bank-og arbeidstaker må også innse en økonomisk gevinst (eller forvente å få) fra svindel.

Ingen hensikt å svindle, ingen dekning-og ingen faktisk eller forventet personlig vinning, ingen dekning

Mistake 10:.. Sviktende å gjennomgå bankens forsikring årlig

Du stole på din forsikring agent for å gi råd og forsikringer veiledning. Han er en ressurs du bør være i stand til å stole på. En årlig gjennomgang av din forsikring vil bidra til å holde dekningen up-to-date.

Møt med agent ca 120 dager før forsikringen utløper. Gå over dekning du har nå, og din agent plan for den kommende fornyelse

Her er noen spørsmål som kan be nyttige handlinger.

En. Som forsikringsselskapene ville du foreslå vi vurdere på fornyelse i tillegg til vår nåværende forsikringsselskap? Hvorfor?

To. Hva dekning grenser bør vi vurdere å øke? Hva er ditt grunnlag for å avgjøre om vi har riktig mengde dekning?

Tre. Hva er dine tre mest presserende bekymringer angående vår forsikring program? Hva dekning mangler vi at vi bør ha?

Fire. Hvilke tiltak kan vi ta som vil gjøre oss mer attraktive for forsikringsselskapene?

5. Hvilke trender ser du at det påvirker vår forsikring i løpet av de neste tre årene?

Din dekning er ikke perfekt-count på det.

Hva jeg har skissert i denne artikkelen er bare noen av de problemene jeg finner når jeg gjennomgå forsikringsdekning kjøpt av en bank.

Jeg har jobbet med over 400 finansinstitusjoner. Ikke en gang har jeg sett den perfekte forsikring program. I gjennomsnitt jeg identifisere over 20 forsikring saker som skal behandles og drøftes i mine dekning anmeldelser. Jeg tror rekorden er 65 potensielle hull og overlapper.

Når vi får den politikken rettet ut, kommer en fornyelse opp og forsikringsselskapene endre den politikken de tilbyr deg. De forsikringer du kjøper i år er dramatisk forskjellig fra de som banken kjøpte for fem år siden. Dekning endres. Nye forsikringsselskapene kommer på scenen. Forsikringen markedet utvikler seg, tilfaller, forbedrer, og regresses.

Del denne artikkelen med ditt forsikringsselskap rådgiver. Det kan starte samtalen mot å forbedre din tillit til bankens forsikringsdekning.