Fint av oss etter Hartley Bernstein

2004 var et begivenhetsløst år for New York Stock Exchange - relativt. Sammenlignet med 2003, som ble avbrutt av skandalen som veltet NYSE konsernsjef Richard Grasso og utsatt systemisk uoppmerksomhet til regulatoriske tilsyn, det siste året var mer eller mindre rutine, og oppmuntre til å starte opp.

Faktisk 2004 kan bli husket som året NYSE husket hvordan å flex sine regulatoriske muskler -. innkreving $ 25.6 millioner i bøter, mer enn dobbelt så høye som pålegges året

Og det gjorde så når du skal fylle færre tilfeller, 195 i 2004 mot 231 i 2003.

I år Exchange-regulatorer har tenkt å fokusere på gulvdrift, salg praksis ved meglerhus, og på å styrke bransjekontroller, ifølge NYSE talsmann Scott Peterson, som sier Big Board er "forpliktet til å støtte på noen måte vi kan verdipapir næringens arbeid med å utvikle en kultur for etterlevelse."

Beslutningen om å målrette gulv driften kommer i kjølvannet av Securities and Exchange Commission belaster at flere NYSE markedet gjør bedrifter, kjent som spesialister, manipulerte aksjekurser. Ja, NYSE er 2004 bøter utelukke $ 422 millioner i felles bosetninger nås av Oslo Børs og SEC. Syv spesialiserte firmaer betalte $ 247 millioner for å avgjøre påstander om fornærmende trading.

Noen av fjorårets bøter ble samlet inn fra Wall Street mest prestisjetunge bedrifter. Morgan Stanley betaler $ 19 millioner i forbindelse med en rekke saker, blant annet en der en tidligere ansatt i Puerto Rico ble anklaget for å stjele klientmidler.

annen $ 75 millioner målrettet for å komme fra Edward Jones & Co. Meglerhuset enige om å betale $ 75 millioner for å avgjøre påstander om at det har mottatt forpliktelser fra gjensidig fondets selskaper å selge sine produkter. Som vanligvis er tilfellet med slike oppgjør, Edward Jones verken innlagt eller nektes forseelse.