Bedre betalte jobber, lavere kostnader Housing Mean Vekst i Storbritannia av Bradley Weiss

Den unaffordability ofhome eierskap er tøff på familier. Men hvis en storby mangler for affordablehousing, det kan også ha negativ innvirkning generelle utviklingen

Er itpossible å lese en britisk avis eller UK land investering eller eiendom websitewithout kjører inn i en historie om. mangel på boliger? Hvis tilbudet er soshort, hvorfor er ikke homebuilders svarer med nye boliger

Faktisk diskusjoner om tilbudet av boliger i Storbritannia - i London, samt therest av? landet - virkelig dreier seg om kostnader. Foreløpig skjærer woefullyinadequate forsyning med etterspørselen linje på et svært høyt punkt, drivingthe kostnadene ved en eier /okkupert hjem utenfor rekkevidden av den gjennomsnittlige engelske arbeideren.

Investors (tenke på folk som investerer i UKland), økonomer og lokale planmyndigheter både har tett studiedthis faktor. Og det mest meningsfulle tall som dukket opp i slutten av 2014 og early2015 er den gjennomsnittlige hjemme pris-til-inntjening forholdet, svever like over 5,0. Ashome prisene stige, som de har heller raskt siden landet dukket suge finanskrisene 2008-2010, blir forholdet større dersom lønningene ikke keeppace .

Og wageshave ikke

holdt tritt. BBC reportedin januar 2015 at gjennomsnittlig ukentlig inntjening økte i 2014 med 1,6 per centper år, mens huset prisøkninger var 7,8 prosent

Nå til befair dette forholdet ikke er på et historisk høyt. nivåer. Det var høyere (rundt 5,75) i 2007, høyden på den siste boligboble. Så det falt til below4.5 etter at boblen sprakk i 2008, der forholdet stort sett vært opp throughmid-2013.

Nationwide, finansielle tjenester, bryter ned tallene som skiller Londonproper, nord i England og Storbritannia generelt. For første gang kjøpere, forholdet er mye høyere i Capital City (rundt 6,8) andbelow gjennomsnitt (3,2) thatprice-til-inntjening sammenlignet med landsgjennomsnitt.

Keepingoverall hjemme eierskap noe i sjakk er den relativt lave kostnader ofmortgages, hjulpet blant annet av Hjelp til å kjøpe ordningen sponset av regjeringen

Så whyaren't homebuilders og land investorer bygge mer.? Med lave renter rateson boliglån, ville ikke det være insentiv nok til å bygge? Dette er ikke theeasiest ligning for å regne ut som det er flere variabler. Det ene er at den 10per prosent gjennomsnittlig innskudd er vanskelig å mønstre for cash-strapped youngerfamilies. En annen er at så mye av befolkningen og arbeidsgivere er clusteredin London, hvor bolig- og tomtekostnader er høye. Og en annen er thathomebuilders avhenge capitalgrowth partnere å først kjøpe land, så får planlegger authorityapprovals å konvertere landet til boliger - men det severalfactors kan reise opp den prosessen fra å konvertere land kapital inn builtproperties .

&Nbsp;

citieswith den laveste hjem pris-til-inntjening forholdet, der boliger er rimeligere (i 2012 tall) ble funnet av en studie fra PwC rådgivning og Demos Thinktank ("God vekst for Cities, en rapport om urban økonomisk velvære ") for å være thefollowing:

Liverpool Anmeldelser - også preget av en god balanse mellom jobb og .

Manchester Anmeldelser - Work-life balance og generelle inntektsfordelingen er gunstig her .

Newcastle Anmeldelser - Også skilles for gode transport faktorer .

Sheffield Anmeldelser - I beste fall Sheffield treff på "gjennomsnittlig" for en rekke faktorer, inkludert arbeidslivet og sektorbalanse, Private okkupasjons priser og inntektsfordeling

Dessverre, hver av disse byene er ikke klar for vekst på grunn av dårlige jobber, lønn, healthand andre faktorer.. I hvert fall mindre enn gunstige forhold holdt demandand prisene på boliger lave.

Byer mostnoted i PwC /Demos studie for høye hus-pris-til-inntjening forholdstall - og syne radarskjermen for investorer i landet, håper på kapitalvekst - areBirmingham, Bristol, Leeds, Nottingham og London.

Myriadfactors påvirke homebuilding, selvfølgelig, og investorer advares å gå aboutit med gode ressurser. I tillegg til å møte med land fundpartners, ville være investorer bør snakke med en uavhengig financialadvisor å finne den riktige balansen mellom risiko for å belønne i denne klassen ofinvestments .

mangel ofhouses, stymying vekst i mange britiske byer, er ikke på grunn av mangel på investors.It er mer knyttet til lønn som ikke klarer å gjøre det mulig eierskap . Anmeldelser