Forstå 401K revisjonsprosessen av Joseph Marie

Trenger jeg en 401k Audit?

En årlig 401K revisjon er nødvendig for å bli utført av en kvalifisert regnskapsfirma når de samlede støtteberettigede deltakere nå 100, og når planen er erklært å være en stor plan.

Hva er en stor plan?

, En stor plan er en pensjonsordning som inkluderer over 100 deltakere og en 401K revisjon er nødvendig av sikkerhetsmessige grunner. Deltakerne 401K kan inneholde:

• Aktive deltakere - de individer tiden ansatt med planen sponsor og som er omfattet av plan og får kreditert service. En aktiv deltaker ville inkludere de ansatte som har valgt å delta i plan, så vel som de som er kvalifisert til å delta, men har valgt å ikke utsette

• Pensjonerte eller separert deltakere -. De individene som ikke lenger ansatt av arbeidsgiver, men som mottar ytelser eller har rett til å motta ytelser i henhold til planen. Et vanlig eksempel ville være en tidligere ansatt som opprettholder en regnskapspost i planen

• Avdøde deltakere -.. De personer som er døde, og har én eller flere støttemottakere som mottar eller har rett til å motta ytelser

Hvis 401K plan er en stor plan, må en Schedule H skjema inngis. Dersom planen har 100 deltakere eller mindre i begynnelsen av året, må deltakerne fil Form 5500-SF (Short Form) og kan uten den nødvendige 401K revisjon. To unntak fra kravet 401K revisjonen er:

• Kort Plan År - Dersom planen ville kvalifisere som en stor plan og sin plan i år er sju måneder eller mindre, planen sponsor kan velge å utsette kravet 401K revisjon på følgende datoer i år.

• Den 80 til 120 Deltaker regel -Hvis antall deltakere rapportert i del II, linje 6, av Form 5500 er mellom 80 og 120 og en Form 5500 ble innlevert i den tidligere år, kan filer velge å fullføre årets Form 5500 i samme kategori (stor eller liten plan) som ble innlevert i året. For eksempel, hvis antall deltakere i begynnelsen av planen året er 110, og en Form 5500 ble innlevert i året som en liten plan, kan filer velge å fortsette å sende inn kortformen og slipp kravet 401K revisjon . Men hvis deltakeren teller er 121, så uansett hva kategori av planen ble innlevert i året, må årets skjema 5500 inkluderer Schedule H og planen skal revideres.

En 401K revisjon er nødvendig basert på antall deltakere, derfor er en regnskapsfører kritisk å overvåke 401K. En 401K plan sponsor har muligheten til å distribuere deltaker kontosaldoer for inaktive deltakere tilby sine opptjente saldo er $ 5000 eller mindre. Hvis deltaker antallet er mindre enn 100, og du trenger ikke å ha 401K revidert, kan du vurdere å distribuere inaktive kontosaldoer under $ 5000 til andre deltakere ved slutten av året. . Sørg for å forberede din plandokumenter så raskt som mulig

Miller Kaplan Arase LLP er en topp karakter CPA fast i USA tilbyr regnskap, business management, skatteplanlegging, 401k revisjon (http: //www. millerkaplan.com/industries/), varemerke håndheving, lisensiering og royalty revisjonstjenester for et bredt spekter av bransjer. For mer informasjon om 401k plan, besøk Wikipedia.org. Anmeldelser